書名：好懂秒懂的財務思維課：文理系看得懂、商學系終於通，生存賺錢一定要懂的24堂財務基礎

作者簡介

郝旭烈 (郝哥)

大亞創業投資股份有限公司 執行合夥人
企業知名財務顧問、講師
評估超過1,000家創業投資案

經歷：
新加坡淡馬錫集團富登金融控股公司 董事總經理╱行政副總暨財務長
力晶半導體集團 總經理特助╱經營企劃處長
台積電 財務高階主管
PMP專案管理師

書籍目錄

前言 財務管理就是對企業最重要的資源進行管理
第1課 | 財報三表 財務管理的三大減是指標與經營關鍵

損益表
第2課 | 損益表 賺錢還是賠錢？三個重點讓你掌握賺錢與否的關鍵
第3課 | 收入分類 收入有好壞之分？兩種分類檢視如何設定好收入的目標
第4課 | 收入規模 收入越大一定越好？三個重點讓你的收入越大越好
第5課 | 成本效益 不確定賺錢該不該花錢？三種方式讓你降低賺錢不確定的風險
第6課 | 成本節約 花錢一定越少越好嗎？兩個天條和三種必須要特別小心的成本節約
第7課 | 成本時機 花錢還有分先後嗎？兩種花錢方式讓你知道如何花錢心安
第8課 | 成本特例 損益表看不到的重要成本兩種重要成本幫助我們更有智慧做好成本決策
第9課 | 黑字倒閉 為什麼明明賺錢還會倒閉？三個關鍵管理避賺了錢還倒閉的厄運
第10課 | 損益兩平 怎麼把錢「快速」賺回來？透徹分析三元素兩公式，建立起快速賺錢系統
第11課 | 稅賦效應 同樣收入，為什麼企業比個人賺錢？兩個原因，分析稅賦效應讓富人越富的關鍵

資產負債表
第12課 | 資產負債表 企業到底是由什麼組成的？三個模塊告訴你企業的組成，並明瞭經營管理的方向與風險。
第13課 | 資產陷阱 為什麼會掉入資產的陷阱？三個步驟，讓你的資產，能夠成為真正讓你致富的利器
第14課 | 負債迷思 能不欠錢就不要欠錢嗎？三個步驟，告訴你企業如何利用負債成為賺錢工具
第15課 | 股東權益 如何一眼看出公司值不值錢？三個重點，讓你了解企業是否值錢和如何變成值錢的關鍵
第16課 | 企業健檢 怎麼看出是不是一家好企業？三個關鍵分析，能夠快速讓你知道一家企業健康與否
第17課 | 資債配對 經營好好的，就突然倒閉了？學習三種資金負債配對模式，讓你聰明借錢，進而降低成本、規避風險、開心賺錢
第18課 | 經營能力 我想要改善管理多賺一點，從哪裡著手？三個周轉率，讓你火眼金睛看穿並改善經營能力
第19課 | 資產報酬 淨利率很低也能活嗎？一個公式三個元素，讓你看起來賺得少，實際上賺得多。

現金流量表
第20課 | 現金流量表 公司缺錢到底該怎麼辦？三來源告訴我們現金哪裡來，哪種現金比較好？
第21課 | 運用資金 要準備多少錢才夠日常運營？三個公式讓你理解如何準備安全的運營資金，輕鬆開心的做生意
第22課 | 現金體檢 可相信財務報表不會造假嗎？三個重點學習，避免被造假迷惑，並完善現金管理幫助企業成長
第23課 | 現金利潤 沒有利潤生意可以做嗎？兩種成本觀念，協助你絕處逢生的定價模式
第24課 | 三足鼎立，強化競爭 三張報表是體檢表、成績單也是目標！三個視角，缺一不可；三張報表輔助三點建議強化未來競爭

推薦序/導讀/自序

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財經作家 Mr.Market 市場先生
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勤業眾信聯合會計師事務所總裁 賴冠仲
台北旅店集團董事長 戴彰紀
企業講師 謝文憲

前言
我常喜歡說，財務管理沒這麼複雜，它其實就是「資源管理」，就如同人需要陽光、空氣、水和食物一般，企業最重要的資源就是「錢」，所以財務管理就是對企業最重要的資源進行管理，也就是對「金錢」進行管理。

資源管理的目的主要有三：
1、擁有資源：才能夠活得下。
2、確保資源：才能夠活得久。
3、累積資源：才能夠活得好。

譬如人沒有水會渴死，沒有食物會餓死；所以我們必須擁有水和食物這些資源，才能夠活得下。
但是擁有資源只是一時的，現在有水喝不代表未來一直會有，所以最好能夠找到水源地，確保有水源源不斷，這樣子我們才能夠活得久。
但是就算走到水源地，也難保不會碰到旱災讓水乾涸，所以最好是要做個水庫，把水累積起來，這樣子才能夠確保資源無虞，讓我們活得好。

同樣的，因為金錢、現金是企業最重要的資源，所以對應起來財務管理的目的和三張主要報表就可以得到如下的關係：
1、擁有錢，才活得下，管理現金流量表。
2、確保錢，才活得久，管理損益表。
3、累積錢，才活得好，管理資產負債表。

所以說財務管理主要的目的，就是讓企業「活得下、活得久、活得好」；而說到個人，這三個目標又何嘗不是我們追尋的目的？

巴菲特的最佳夥伴查理·蒙格一生致力推廣學習領域要儘量越多越好，也就是多元思維的模型，而其中他特別強調如果沒有時間學習過多的理論，那麼財務的知識是一定必須要認真學習的對象。
另外，《富爸爸，窮爸爸》的作者羅伯特•清崎曾經說過，如果想要致富達到財務自由，就一定必須學習財務知識。
所以學習財務知識和三張報表，不是專業人士的特權，而是讓我們能夠享受、領略生活之美的最佳利器。
希望藉由這本書來帶大家進入白話親民的財務世界，進而讓我們能夠越早達成從活得下、活得久，到活得好的個人財務自由以及快速提升企業價值的境地。


第1課：財務管理的三大檢視指標與經營關鍵──財報三表

整個財務思維或是財務管理的重中之重，其實就是三張關鍵的報表：
1.損益表
2.資產負債表
3.現金流量表
分別呈現著企業或個人對「金錢」這個資源的管理狀況。

1.損益表：簡單來說就是看我們到底有沒有賺錢。企業收進來的錢大於花出去的錢就是獲利，反之就是有損失。
2.資產負債表：就是看賺錢的效率跟效能高不高。什麼叫效率？就是賺錢賺得快不快？效能，就是有沒有辦法用比較少的資源，賺得比別人來得多的獲利？
3.現金流量表：它等於揭示整個賺錢最後的結果。尤其是企業或個人要有足夠的錢或現金，才能夠維繫生活和日常的運營，這也就是我們常說「現金為王」的主要意義。



財報三表與職場、創業、投資關係密不可分
概略解釋完這三個主要報表跟目的之後，我們就會發覺，不管是損益表的賺錢與否，資產負債表賺錢的效率跟效能，還有現金流量表是否有足夠的錢。這三表的金錢管理，和我們個人、創業家，或者是你要去投資，評估你投資的對象，都有非常密不可分的關係。所以接下來，就針對這三個報表的主要內容，跟大家做更深入的介紹。

報表1 損益表
首先來看損益表，損益表主要分成三個主要結構：
1.收入
2.成本
3.淨利（收入 - 成本）

第一個是收入，就是你工作或做生意「收進來的錢」。
第二個是成本費用，也就是你「花出去的錢」，當然在財務會計上會有更專業的認定，在這裡我們先簡單地把它如此記住即可。
第三個就是收入扣掉成本費用之後的淨利，也就是收進來的錢減掉花出去的錢，所剩下的部分就是淨利。
如果淨利是正的，就有獲益；如果淨利是負的，就是虧損，這也就是為什麼這張報表要叫做「損益表」的原因。

從這三大結構可以知道，為什麼我們常常講量入為出、開源節流？
入就是收入、出就是成本費用，所以在一個公司裡面，你唯有量入為出，才可以真正讓我們的淨利能夠變正的，能夠賺錢。
此外，開源就是收入，節流就是降低成本，所以依照我們平常日常生活習慣當中的量入為出或開源節流，其實基本上就已經涵蓋了我們損益表的三大關鍵，也就是收入、成本費用跟淨利了。

所以在整個損益表過程當中我們只要關注你的收入、成本跟費用，自然而然就可以控制你最後想要達到的淨利結果。

報表2 資產負債表
再來看資產負債表，也有三大結構：
1.資產
2.負債
3.股東權益（又叫淨資產，或淨值）

資產是什麼意思？資產就是要拿來產生賺錢效益的資源與工具。
比方現金是我們最常知道的資產，你有了錢，有了現金，你才可以支付員工薪資、辦公室租金、水電瓦斯費等營運支出。或者說存貨，例如原物料、半成品、商品等等，這些都是將來可以賣了賺錢的。還有像固定資產、機器設備，用來幫我們生產商品達到賺錢目的的，也都是資產。

這個資產究竟是怎麼來的呢？主要是兩個來源：
1、給的或賺的：叫「股東權益」。
2、借的或欠的：叫「負債」。

先來看「股東權益」，為什麼叫做「給的」或「賺的」呢？通常我們說做生意一定要開始先有「本錢」，這個本錢不管是自己的或別人的，就是「給」這個公司的，這些出錢的人就叫做股東，他們給錢的目的主要就是希望公司未來能夠分紅，賺得錢比他們給的錢多；另外如果公司賺錢之後分紅分完了，剩下來留在公司的，這個就叫做「賺」的！不管是「給的」或者是「賺的」，都是股東權益，都可以用來採購資產繼續創造更多的效益賺更多錢的資金來源。

至於負債，就是向別人「借的」或是對別人「欠的」；例如向銀行或其他金融機構貸款去買廠房或機器設備，這就是你向銀行「借的」。至於你在做生意的過程中延遲付給供應商的款項，也就是我們常聽到的應付帳款，這就是你對別人「欠的」。
不管是借的或者是欠的，未來都是要還的。所以如果負債的目的是為了購置資產創造更多的效益，那麼未來還了這筆負債之後，公司就賺得更多，會有更多的股東權益，那麼這就是個好負債。反之，如果負債不能創造任何的額外價值，就是不好的負債。這個在後面的課程還有更多的介紹。

總之，資產是公司或者個人的有價物品，它本身就是用來創造價值的；而其來源可以是負債也可以是股東權益，但是由於負債是要還的，所以認真說起來公司或個人的價值，應該是要把資產扣掉負債之後的股東權益才能夠真正的代表實質的價值。這也就是為什麼股東權益會被稱之為「淨資產」或者「淨值」的原因。

因此，衡量企業或者是個人財富最重要的關鍵，並不是收入的多寡，而是股東權益，或者是說淨資產或淨值的持續不斷累積，這才是主要追尋的目標。

報表3 現金流量表
說完損益表和資產負債表之後，我們再來看現金流量表，現金流量表也有三大模組，主要是顯現現金變動的來源。我們回頭想一想，關於損益表跟資產負債表，就可以知道現金的變動可以體現在三個部分。

1、賺的：損益中獲利
企業或個人賺得的錢，不管是經營賣商品服務，抑或是投資，獲利之後你的獲利肯定是你的現金來源，這是第一個主要來源。
2、給的：個人/股東投資
像是你自己投資公司的錢、其他股東的投資，這基本上就是第二個主要的現金來源。
3、借的：向外借貸
跟銀行借的、跟金融機構借的，甚至是跟租賃公司借的，就是所謂的負債，也是第三個主要的現金來源。

不管是給的或者是借的，在財務會計上都叫做籌資。所以從現金流量表來看的時候，現金是我們賴以生存的主要關鍵，它主要來源來自於三個地方：1.自己賺的。2.自己給的。3.別人借的。


損益表、資產負債表、現金流量表為財務管理的決策
理解完三表的基本架構和定義之後，我們要來說說這三張報表是如何相輔相成，來協助我們看待財務管理的。
在財務管理裡面，損益表、資產負債表、現金流量表為財務管理的決策三表，我們叫三足鼎立的重要決策三表，在觀察或管理的時候是缺一不可，如果少看了任何一張報表的相關資訊，都有可能落入瞎子摸象以偏概全的決策失誤窘境。以下舉例說明：
假設有A跟B兩家公司，我們透過「逐步」檢視他們的損益表、資產負債表到現金流量表，看看對兩間公司的「觀感」會不會產生變化？

A公司 B公司
收入 一億元 一億元
成本 九千萬 九千萬
資本 一千萬 一百萬
收入結構 一億元收現 一千萬收現；九千萬應收帳款

▲損益表觀點：
如果單看這兩家公司的損益表，A公司和B公司收入都是一億，成本是九千萬，淨利是一千萬。這兩間公司乍看之下一樣好，如果要投資，似乎沒什麼差異。

▲資產負債表觀點：
當我們再進一步比對A和B兩家公司的資產負債表的時候，你會發現A公司它有一千萬元的資本，而B公司只有一百萬元的資本，而兩家公司都賺了一千萬元，這代表什麼意思？
這代表A公司它一塊錢能賺一塊錢，而B公司用一元可以賺十元。當然是第二家B公司對資本的運用效能大大領先了A公司。
所以不管你是股東或投資人，當然希望資金能夠做最大的運用。而這個資金運用的回報就叫做「資產報酬率」。
像上述A公司資產報酬率就是100%，而B公司的資產報酬率就是1000%，也就是A公司的10倍。資產報酬率，也就是資產的運用效能，當然是越高越好的。

▲現金流量表觀點：
讓我們再看看加入現金流量表觀點，會有什麼不一樣結果？
如果今天A公司它的一億收入是全都是現金收到的，而B公司有九千萬都是應收賬款，真正收到現金的只有一千萬。兩相比較一下，會覺得哪一家公司比較好？
這時候A公司的優勢又顯現出來了，為什麼？現金為王，當你擁有了現金之後，才可以繼續去支付你日常所有的費用；當有了現金之後，你才可以繼續買存貨、繼續買原物料、繼續買商品、繼續做生意。否則就算賺了錢，手中沒有現金，一樣沒有辦法繼續做生意、繼續賺大錢，甚至維繫企業的基本生存。


財務三表：代表三個不同目的與財務管理的生存關鍵
從以上的例子分析來看，你會發現一件事情，單單看一張報表，是沒有辦法一下子斷定哪家公司好、哪家公司不好？三張報表分別代表了三個不同的目的：
1、現金流量表：看夠不夠錢
1、損益表：看賺不賺錢
2、資產負債表：看值不值錢（賺錢的效能越高公司越值錢）

結合一下前面我們學到的財務管理就是資源管理的目的，可以給這一個章節有個簡單又好記的覆盤：

本質意義 資源管理 管理內涵
現金流量表 活得下 擁有資源 夠不夠錢
損益表 活得久 確保資源 賺不賺錢
資產負債表 活得好 累積資源 值不值錢

所以掌握了損益表、資產負債表跟現金流量表，就可以分別從損益表的賺不賺錢？資產負債表的值不值錢(你賺錢的效率跟效能)？現金流量表的夠不夠錢？讓你好懂秒懂財務管理的實質內涵。


課後練習：
找兩家產品/服務相似的上市公司，比較兩者的財報三表（如：台積電、聯電）。利用本章的學習，說明哪間公司比較好？為什麼？

作者序
給你一把輕鬆打開財務領域殿堂的寶貴鑰匙 郝旭烈

從小在眷村長大，家裡雖不算富裕，但也過得去，後來父親從職業軍人轉任高中教官，母親身為家庭主婦認真持家，帶著我和兩個妹妹日子也算過得安穩。一直到了我國二那年，父親突然罹癌過世，除了失去親人悲痛之外，家中經濟也頓失依靠。還好靠著父親撫恤金讓我們短時間撐了下來，後來母親在教會裡找到了工作，而我和妹妹也靠著半工半讀，讓收入終能夠支撐家裡支出。
經此變故老媽把節省儉約發揮到了極致，日常生活物資不敢絲毫浪費，重要的是在撙節支出同時也沒有讓我們感覺生活品質有任何見絀。就這樣一點一滴把我們三個小孩拉拔長大，甚至還把儲蓄積攢下來的錢，買了間公寓。

這一段人生經歷讓我深深體會，理財或者是金錢和資源管理有多麼重要。其實金錢就像陽光、空氣、水一樣，都是一種資源，而理財或者是財務管理，本質上就是一種資源管理。
就像人必須要有水，才能夠「活得下」，一如父親離開後留給我們撫恤金一樣，「擁有資源」是一件攸關生存的事情；而就算我們一時有水喝，也最好找到水源地，要「確保資源」，才能讓自己「活得久」，就像母親後來找到工作擁有收入，就是對金錢的保障；最後必須要居安思危、未雨綢繆，就算找到水源地，也要做個水庫把水給儲存起來，避免乾旱時候沒水喝，這就是「累積資源」，才能夠「活得好」，就像我老媽辛苦的把每一塊錢都認真積攢起來，才能買下讓我們遮風避雨安全無虞的家。

所以資源管理或者是財務管理，個人需要、家庭需要，公司或組織團體當然更需要。事實上所有「專業」，都是從「生活」開始，而所有「專業工具」，其實也都是反映在生活上的問題解決。
回到公司層面，最重要的不外就是金錢管理，也就是財務管理。如果從「資源管理」這個角度看，三個重要專業的財務報表也就非常親民、非常好理解了。
例如現金流量表關注的就是「擁有資源」，因為唯有擁有現金，公司企業才「活得下」，如果用白話文說，就是隨時要看看「夠不夠錢」。
損益表關注的則是「確保資源」，因為唯有不斷地賺錢創造收入，公司企業才「活得久」，所以主要看的是「賺不賺錢」。
而資產負債表關注的是「累積資源」，因為只有一直把獲利不斷累積，才能夠真正「活得好」，公司累積越多就越值錢，所以看的就是「值不值錢」。把這幾個觀念整合在一起，就可以理解為何財務思維或報表，可以好懂秒懂。

總之，這本書非常生活化、實用且深入淺出，不管你是職場工作者、公司老闆創業家、或投資人，甚至是學生、個人，我相信對理財思維或知識建立都會有非常大幫助。就像股神巴菲特最佳夥伴查理•芒格所說，每個人一生當中都應該要學習財務。希望這本書可以成為你輕鬆打開財務領域殿堂的寶貴鑰匙，不再談財務管理而卻步，而可以邁向財富自由過好這一生。